創新發展：

　　中共中央政治局常委
、國務院總理李強6月16日至18日在江蘇調研。他強調
，要深入貫徹習近平總書記關于做好經濟工作的重要指示精神，堅持創新驅動發展 ，著力擴大有效需求
，進一步營造干事創業濃厚氛圍，在深化改革開放中激發高質量發展動力活力 ，推動經濟運行持續向好 。

　　金融開放：

　　央行行長潘功勝在2025陸家嘴論壇上宣布八項重磅金融開放舉措
。一是在上海設立銀行間市場交易報告庫；二是在上海設立數字人民幣國際運營中心；三是在上海設立個人征信機構；四是在上海臨港新片區開展離岸貿易金融服務綜合改革試點；五是在上海發展自貿離岸債；六是在上海優化升級自由貿易賬戶功能；七是在上海“先行先試”結構性貨幣政策工具創新；八是會同證監會研究推進人民幣外匯期貨交易。

　　美聯儲按兵不動：

　　北京時間周四（6月19日）凌晨
，美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間維持在4.25%至4.50%之間不變，這是該行連續第四次決定維持利率不變 。

　　建設上海國際金融中心：

　　近日 ，中央金融委員會印發《關于支持加快建設上海國際金融中心的意見》
。《意見》明確
，經過五至十年的建設，上海國際金融中心能級全面提升 ，現代金融體系的適應性、競爭力 、普惠性顯著提高
，金融開放樞紐門戶功能顯著強化，人民幣資產全球配置中心
、風險管理中心地位顯著增強 ，基本建成與我國綜合國力和國際影響力相匹配的國際金融中心。

　　科創板、創業板改革：

　　中國證監會制定了《關于在科創板設置科創成長層 增強制度包容性適應性的意見》 。《科創板意見》在持續抓好“科創板八條 ”落地實施的基礎上，以設置專門層次為抓手
，重啟未盈利企業適用科創板第五套標準上市，推出一攬子更具包容性 、適應性的制度改革 ，著力打通支持優質科技型企業發展的堵點難點
，同時進一步加強投資者合法權益保護
。

　　中國證監會主席吳清6月18日在2025陸家嘴論壇上宣布，將聚焦提升制度的包容性和適應性 ，以深化科創板
、創業板改革為抓手
，著力打造更具吸引力、競爭力的市場體系和產品服務矩陣。更好發揮科創板“試驗田
”作用，加力推出進一步深化改革的“1+6”政策措施 ，統籌推進投融資綜合改革和投資者權益保護
，加快構建更有利于支持全面創新的資本市場生態 。

　　證監會主席吳清6月18日在2025陸家嘴論壇上表示，創業板正式啟用第三套標準 ，支持優質未盈利創新企業上市
。

　　科創債：

　　6月18日上午
，證監會主席吳清透露科創債ETF發行安排，當日下午 ，首批10家基金公司完成產品上報。根據證監會網站顯示，包括易方達 、博時
、廣發、招商 、鵬華
、華夏、嘉實 、富國、南方和景順長城首批10家基金公司率先“嘗鮮 ”科創債ETF
，均已經上報相關產品 。

　　中東局勢：

　　當地時間18日，伊朗國家電視臺網站刊文稱 ，伊朗最高領袖哈梅內伊當天發表講話。哈梅內伊強調
，伊朗絕不接受任何“強加的和平或戰爭
”
。哈梅內伊還表示，了解伊朗
、伊朗民族及其歷史的人“永遠不會用威脅性的語言對這個國家講話” ，因為伊朗民族不會投降。他表示
，美國人應該知道，任何“美國軍事干預無疑都會帶來無法彌補的損失 ” 。

　　當地時間18日上午 ，以色列國防軍宣布
，對伊朗首都德黑蘭展開新一輪襲擊
。以色列國防軍18日早間發表聲明說，以空軍襲擊了伊朗首都德黑蘭一處制造離心機的設施。國際原子能機構總干事格羅西在接受美國有線電視新聞網采訪時表示 ，根據國際原子能機構所掌握的情況
，沒有證據顯示伊朗正計劃制造核武器 。據參考消息報道，6月18日 ，伊朗最高領袖哈梅內伊在社交平臺X上發文，宣布伊朗與以色列沖突進入新階段：“大戰開始了
。
”另據報道
，美國總統特朗普已告訴他的高級助手，他已批準了對伊朗的攻擊計劃 ，但暫不下達最終命令
，以觀察伊朗是否會放棄其核計劃。知情人士透露，特朗普希望通過威脅手段迫使伊朗滿足其要求 。

　　跨境投資：

　　為進一步便利經營主體開展跨境投融資活動 ，優化營商環境
，服務經濟高質量發展，國家外匯局起草了《國家外匯管理局關于深化跨境投融資外匯管理改革有關事宜的通知（征求意見稿）》 ，并向社會公開征求意見
。《通知》共涉及三大方面
，一是深化跨境投資外匯管理改革，二是深化跨境融資外匯管理改革 ，三是優化資本項目收入支付便利化
，分別包含四項投資端政策、兩項融資端政策和三項支付便利政策，綜合體現外匯管理深化改革 、擴大開放
、促進引資穩資導向。

　　中國證監會近日發布公告稱 ，經商中國人民銀行、國家外匯局，將從2025年10月9日起允許合格境外投資者參與場內ETF期權交易
，交易目的限于套期保值 。后續，中國證監會還將出臺更多優化合格境外投資者制度的改革舉措 ，有力推進資本市場高水平制度型開放
。

　　跨境支付：

　　人民幣跨境支付系統（CIPS）跨境銀企合作專場活動在上海舉行
，人民幣跨境支付系統（CIPS）與6家外資機構舉行直接參與者簽約儀式，與泰國盤谷銀行舉行直接參與者上線儀式。其中 ，標準銀行 、非洲進出口銀行
、阿布扎比第一銀行、吉爾吉斯斯坦Eldik Bank 、大華銀行成為CIPS直接參與者
，標志著CIPS境外外資直接參與者首次覆蓋非洲
、中東、中亞及新加坡離岸人民幣中心，將進一步便利跨境人民幣使用 。

　　光芯片：

　　中國科學院上海光機所消息 ，近日
，中國科學院上海光學精密機械研究所空天激光技術與系統部謝鵬研究員團隊在解決“光芯片上高密度信息并行處理”難題上取得突破，研制出超高并行光計算集成芯片“流星一號 ”。

　　氫能源：

　　福建省發展和改革委員會印發的《福建省氫能產業創新發展中長期規劃（2025—2035年）》提出 ，2025—2030年為起步發展期
，力爭形成3萬噸/年綠氫生產能力，10萬噸/年氫基綠色燃料生產能力 ，氫能產業總產值突破600億元/年；2030至2035年為快速躍升期，形成涵蓋交通 、儲能
、工業等多元應用場景的產業體系
，總產值突破3000億元/年
。

　　存儲芯片：

　　Trend Force數據顯示，5月DDR4單月漲幅53% ，創2017年以來最大漲幅。背后原因令人咂舌
，三星、SK海力士 、美光等三大科技巨頭集體宣布停產，導致DDR4“有錢沒貨
” 。在業內人士看來 ，三大巨頭集體退出DDR4市場
，一方面是卷不過中國廠商：過去2年，長鑫存儲瘋狂擴產DDR4；二是聚焦盈利能力更強、更高端的DDR5和高帶寬內存（HBM）
。

　　機器人：

　　摩根士丹利分析師發布研究報告稱 ，中國機器人市場規模預計以每年23%的增幅快速增長
，在未來四年翻一倍以上，鞏固中國在全球機器人領域的統治地位。

　　PCB：

　　機構研報稱 ，得益于AI技術的快速發展
，相關CCL/PCB產品規格和技術不斷向高端化升級發展，價值量也得到明顯提升 。AI需求將延續高增態勢 ，而國內產業鏈企業通過長期布局，已逐步成為高端市場重要的供應商
，在AI PCB等高附加值產品需求持續放量下，PCB產業鏈相關企業盈利水平有望持續增厚 ，將推動經營業績快速增長
。

　　智能眼鏡：

　　Rokid與支付寶日前上線全球首個智能眼鏡支付功能
，通過內置支付寶“看一下支付”，方便用戶在忙碌或不便操作手機時可直接在眼鏡內支付。據了解 ，這項功能會在新品Rokid Glasses上搭載 。目前Rokid Glasses全球訂單量已突破25萬臺
，并將于6月底開啟交付
。此外，Meta與運動品牌Oakley聯手合作推出新款AI眼鏡——Meta Oakley預計于6月20日發布。

　　房地產：

　　近段時間以來 ，多地調整住房公積金有關政策
，公積金的使用場景進一步拓寬 。除了傳統的提高貸款額度和放款提取要求等內容，各地的公積金政策越來越精細化
。例如 ，有些城市二手房納入首付款提取范圍；針對需要改造的住房
，有些城市還允許提取公積金用于加裝或更新電梯，有城市推出“公積金直付房租 ”服務 ，進一步加大住房公積金對繳存人在租賃住房方面的支持力度。與此同時，職工跨城流動帶來的公積金使用障礙正被逐步破除 。

　　東莞市萬江街道辦事處官網發布《萬江街道購房入戶獎勵實施細則》稱
，對在萬江購置新建商品住宅且辦理入戶的業主，每戶獎勵1萬元。需要注意的是 ，該實施細則有效期自2025年1月1日至2027年12月31日止
。

　　臥龍電驅：公司擬在境外發行股份（H股）并在香港聯合交易所有限公司掛牌上市
，以深化全球化戰略布局，提高公司國際形象及綜合競爭力。關于本次H股發行并上市的具體細節尚未確定 。

　　安泰科技：有投資者在互動平臺詢問安泰科技關于最近公司在稀土永磁出口許可證方面進程 ，安泰科技回復稱
，公司積極采取措施按照有關規定開展出口申報，目前已有部分訂單獲得了出口許可
。

　　大中礦業：公司擬在臨武縣建設“年產3000噸金屬鋰電池新材料項目” ，項目總投資10億元。項目分三期建設金屬鋰電池新材料生產線
，其中：一期為科研攻關階段，2025年完成金屬鋰電池新材料研發
、小試、中試；二期規劃建設年產1000噸金屬鋰電池新材料生產線 ，計劃于2026年4月開工建設
，2027年底建成投產；三期規劃建設年產2000噸金屬鋰電池新材料生產線，計劃于2027年6月開工建設 ，2028年底建成投產 。

　　國軒高科：公司首條全固態中試線已正式貫通，金石全固態電池PACK系統已完成初步開發應用工作
，并開啟裝車路測
。

　　五糧液：截至目前，五糧液集團公司通過深圳證券交易所交易系統以集中競價交易方式累計增持公司股份470.37萬股 ，占公司總股本的0.12%
，增持金額為6.06億元。本次增持計劃尚未實施完畢，五糧液集團公司將按照增持計劃繼續實施增持 ，公司將根據有關規定及時履行信息披露義務 。

　　愛柯迪：公司擬1億元至2億元回購股份
，用于員工持股計劃或股權激勵，回購價格不超過24.17元/股
。

　　太極實業：公司控股子公司海太半導體擬與SK海力士簽署《第四期后工序服務合同》 ，提供半導體后工序服務
，合同期限為2025年7月1日至2030年6月30日。該合同構成關聯交易，未構成重大資產重組 。公司董事會已審議通過該議案 ，尚需提交股東大會審議
。此次合同簽署有利于公司半導體業務的發展
，預計在未來五年為公司提供穩定的盈利和現金流。

　　點擊查看更多上市公司重大公告>>

　　Shibor：6月18日，隔夜shibor報1.3660% ，下跌0.3個基點；7天shibor報1.5050%，下跌0.3個基點；3個月shibor報1.6300%
，下跌0.4個基點 。

　　歐債：周三歐市尾盤，英國10年期國債收益率下跌5.6個基點 ，刷新日低至4.494%。德國10年期國債收益率下跌3.9個基點
，刷新日低至2.496%
。法國10年期國債收益率跌3.7個基點，意大利10年期國債收益率跌4.3個基點 ，西班牙10年期國債收益率跌3.9個基點
，希臘10年期國債收益率跌4.5個基點。

　　美債：周三紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率大致持平 ，報4.3909%
，日內交投于4.4087%-4.3377%區間，整體呈現出V形走勢 。兩年期美債收益率跌1.04個基點 ，報3.9414%
，北京時間13:21微幅上揚至3.9561%刷新日高，北京時間02:00發布美聯儲利率決議聲明+經濟預期概要（SEP）時跳水至3.8824%刷新日低 ，隨后跌幅收窄
。20年期美債收益率跌0.25個基點，報4.9043%；30年期美債收益率跌0.20個基點
，報4.8887%。三年期美債收益率跌0.56個基點，報3.8944%；五年期美債收益率持平 ，報3.9908%；七年期美債收益率漲0.26個基點
，報4.1770% 。三個月期國庫券/10年期美債收益率利差跌1.765個基點，報+5.110個基點 ，02:00跳水至-0.729個基點刷新日低
。02/10年期美債收益率利差漲1.242個基點
，報+44.526個基點，02:21（美聯儲主席鮑威爾新聞發布會開始前不到十分鐘）刷新日高至+45.935個基點。02/30年期美債收益率利差漲0.939個基點 ，05/30年期美債收益率利差跌0.097個基點 。美國10年期通脹保值國債（TIPS）收益率漲0.18個基點
，報2.0545%
。

　　國內期貨：6月18日，國內商品期貨多數收漲 ，原油漲超6%
，對二甲苯 、集運歐線
、PTA、甲醇 、液化氣
、苯乙烯、LU燃油漲超3%，瓶片 、滬銀
、氧化鋁、乙二醇漲超2% ，跌幅方面，多晶硅跌2%。

　　國際黃金：COMEX黃金期貨當月連續合約上漲1.20美元
，漲幅0.04%，報3408.1美元/盎司 。

　　國際原油：國際油價18日上漲 ，截至當天收盤
，紐約商品交易所7月交貨的輕質原油期貨價格上漲30美分，收于每桶75.14美元 ，漲幅為0.40%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲25美分
，收于每桶76.70美元，漲幅為0.33%
。

　　國際金屬：LME期銅收跌14美元 ，報9656美元/噸。LME期鋁收跌4美元
，報2547美元/噸 。LME期鋅收跌2美元，報2636美元/噸。LME期鉛收漲17美元 ，報1993美元/噸
。LME期鎳收漲129美元
，報15053美元/噸。LME期錫收漲88美元，報32354美元/噸 。LME期鈷收平 ，報33335美元/噸
。

　　人民幣：6月18日，在岸人民幣北京時間16:30收報7.18680
，較上一交易日跌30個點。離岸人民幣北京時間18:00報7.19042，較上一交易日跌41.1個點 。在岸/離岸人民幣北京時間18:00價差為-30.2點
。

　　人民幣外匯掉期：6月18日 ，截至北京時間16:30
，美元兌人民幣6個月掉期報-971.00點，美元兌人民幣1年掉期報-2006.00點。

　　美元：美元指數18日上漲 。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.09% ，在匯市尾市收于98.906
。截至紐約匯市尾市
，1歐元兌換1.1475美元，低于前一交易日的1.1479美元；1英鎊兌換1.3415美元 ，低于前一交易日的1.3428美元。1美元兌換145.05日元
，低于前一交易日的145.37日元；1美元兌換0.8191瑞士法郎，高于前一交易日的0.8170瑞士法郎；1美元兌換1.3695加元 ，高于前一交易日的1.3645加元；1美元兌換9.6485瑞典克朗
，高于前一交易日的9.5496瑞典克朗 。