軍工股，持續爆發！

　　8月6日 ，A股三大指數震蕩攀升
，軍工概念股再度爆發 。截至收盤時，航母指數漲幅接近4% ，軍工信息化指數漲幅超過3%
。北方長龍、長城軍工 、航天科技
、國機精工等超20只個股漲停或漲超10%。

　　另外
，軍工“巨頭 ”中國船舶、中國重工午后雙雙漲停 。從消息面來看，中國船舶吸收合并中國重工有新進展
。

　　有券商指出 ，今年以來，軍工企業訂單任務非常飽滿
，都在加速生產交付。下半年，軍工行業高景氣將持續 。持續看好“9·3
”閱兵和新質戰斗力的主線行情。

　　軍工股大漲

　　自本周一以來 ，軍工股概念股持續爆發
。周三
，軍工板塊再度大漲。開盤僅3分鐘，國機精工就被大筆資金拉升至漲停板；長城軍工 、佳緣科技開盤后也直線拉升 ，雙雙在6分鐘內封死漲停板 。隨后
，成飛集成
、東方精工、航天科技等紛紛漲停
。

　　中國船舶 、中國重工的股價也大幅拉升。截至下午收盤，中國船舶、中國重工漲停 。其中 ，中國船舶成交額超過84億元
，中國重工成交額超過48億元
。

　　8月4日晚間，中國船舶發布公告稱 ，公司擬開展吸收合并重大資產重組項目的異議股東收購請求權有關事宜
，為確保異議股東收購請求權的實施順利進行，公司股票將自8月13日（異議股東收購請求權申報首日）開市起連續停牌 ，并將于刊登異議股東收購請求權申報結果公告當日復牌。

　　中國船舶稱，8月4日
，公司股票收盤價為34.04元/股，異議股東收購請求權行權價格為30.02元/股 ，成功申報收購請求權的異議股東將以30.02元/股的行權價格獲得現金對價 。異議股東收購請求權實施股權登記日為8月12日
。申報方式為通過上交所交易系統網上申報。

　　中國重工也在同日晚間公告稱
，公司將通過網下申報的方式實施異議股東所持異議股份的現金選擇權 。8月4日，公司股票收盤價為4.68元/股
。異議股東現金選擇權行權價格為4.03元/股 ，成功申報現金選擇權的異議股東將以4.03元/股的行權價格獲得現金對價。異議股東現金選擇權實施股權登記日為8月12日 。公司股票將自8月13日（異議股東現金選擇權申報日）開市起連續停牌
，直至終止上市，不再復牌。8月12日為公司A股股票最后一個交易日
。

　　值得關注的是 ，8月5日晚間
，中國船舶還迎來了另外一則“利好”消息。據報道，中國船舶旗下上海外高橋造船有限公司建造的第二艘國產大型郵輪“愛達·花城號 ”首臺主發電機正式發電 ，為全船相關設備提供動力
，這也標志著這艘郵輪的建造進入設備調試與系統功能驗證階段 。主發電機動車標志著郵輪建造全面進入設備調試與系統功能驗證階段，建造速度也將大幅提升
。按計劃 ，第二艘國產大型郵輪將在2026年交付。截至目前，“愛達·花城號
”項目總體進度超80% 。

　　機構：軍工基本面進入上行大周期

　　對于整個軍工板塊的行情而言
，最大的刺激消息來自上周末
。

　　據央視軍事8月3日報道，目前 ，福建艦入列進入最后的攻堅時刻。另外
，在央視軍事播出的節目中，陸軍首次披露無人化作戰模式 。此外 ，無偵-10起飛畫面首次曝光
，空軍無人機訓轉戰細節也罕見披露
。

　　上述消息引發外界廣泛關注，同時也直接引爆了軍工概念股的行情。周一（8月4日） ，國防軍工板塊大漲超3%
，北方長龍
、愛樂達、長城軍工 、國機精工
、航天電子等10多只軍工概念股漲?；驖q超10%；周二（8月5日），軍工概念股繼續活躍 ，北方長龍漲超14%
，長城軍工、國機精工 、航天科技漲停 。

　　另外，“9·3”閱兵也是此輪軍工行情的催化劑
。國金證券指出 ，與2015年和2019年閱兵相比，本次閱兵在展示新一代傳統武器裝備基礎上
，更強調新方向，包括無人智能
、水下作戰、網電攻防 、高超聲速等新型作戰力量 ，屆時相關活動有望引發廣泛關注
，催化軍工行情。另外，今年以來軍工企業訂單任務非常飽滿 ，都在加速生產交付
，下半年行業高景氣持續 。

　　此外，“十五五 ”規劃開啟 ，新質戰斗力是十五五期間重要增量方向。當前軍工集團已經開展“十五五”規劃編制工作
，隨著后續“十五五
”規劃出臺，軍工行業將迎來新一輪發展期
。國金證券表示 ，持續看好軍工板塊投資機會
，建議關注閱兵
、軍貿、新質戰斗力相關標的。

　　申萬宏源表示，“十五五”規劃預期打開軍工空間上限 ，疊加軍貿預期催化，預期行情持續上行
，尤其是一些底部且基本面發生變化的標的具有較強上漲動力，建議持續加大軍工關注度 。

　　中航證券表示 ，軍工行業在2024年經歷十年“最差 ”中報后
，未來基本面和情緒面修復可期，當前行業整體已看不到更多的利空或者潛在利空
。從節奏上看 ，考慮到“十四五
”已經進入攻堅階段
，“補課”需求時不我待，短期內行業整體景氣度有望保持上行 ，軍工行業的上中下游基本面修復有望同步發力
，業績整體同步實現回暖，下半年整體將好于上半年 ，業績有望逐季度環比提升。